輝瑞目標賣出100億美元 國內奶粉排名料大洗牌

　　昨日，據多家歐美媒體報道，雀巢收購輝瑞嬰幼兒營養品部門接近達成協議，金額或高達90億美元，交易最快下周公布。國內乳業專家表示，如最終交易成事，雀巢將一躍成為國內最大的“洋奶粉”生產商。分析認為，這項交易預計將在多個市場面臨反壟斷審查。

　　據多家歐美媒體報道，雀巢可能已擊敗了同樣發起競購的達能-美贊臣聯盟。報道援引不具名的消息人士指出，達能已告知外部人士自己“不大可能”在競購戰中勝出，但輝瑞嘗試讓他們繼續參與競標。

　　資料顯示，早前亨氏、甚至蒙牛都試圖了解有關交易詳情，以至于惠氏奶粉的身價水漲船高，輝瑞的目標是賣出100億美元。

　　不過據昨日的報道，除了雀巢、達能-美贊臣已遞交了對惠氏奶粉的出價，第三個競購方實際已退出這場爭奪戰。

　　記者了解到，自2009年美贊臣從百時美施貴寶中“獨立”后，剝離賺錢的營養品業務的做法。統計顯示，自美贊臣IPO后股值至今增加了3倍。雅培去年也宣布，2012年會把公司“一分為二”，其中嬰兒奶粉所在的營養品業務都將打包到新公司中。

　　美國制藥巨頭輝瑞是在去年7月初正式對外宣布對其保健業務、營養品業務的戰略選擇方案進行評估，以將重點放在核心的制藥業務上。昨日，有關報道指輝瑞已經請投行為其可能的動物保健業務IPO提供咨詢。

　　行業洗牌

　　雀巢+惠氏在華份額將增至首位

　　記者了解到，這宗交易廣受乳企關注。“喝下”惠氏奶粉，不但意味著能把惠氏的“愛兒樂”、“健兒樂”奶粉品牌收歸麾下，而且還將一躍成為國內乃至在全球多國市場上最大的奶粉企業。

　　據本報從惠氏方面獲得的數字，若算上惠氏份額，雀巢在華嬰幼兒配方奶粉份額將從原先的4.4%大幅增加到約14.4%，超過美贊臣的14%，名列首位。乳業資深專家王丁棉預計，國內嬰幼兒配方奶粉市場規模約350億元，“雀巢+惠氏”有望達到100億元。

　　事實上，這兩家企業都在悄然布局。消息人士昨日對本報記者說：“惠氏在剛結束的全國經銷商大會透露的信息是，即使奶粉業務賣給別人，經銷商仍表現得相當平靜?！贝送?，雀巢在中國也已為營業品業務招聘了新的負責人。

　　王丁棉預計，雀巢將保留惠氏奶粉品牌和后者在蘇州的工廠，但交易將經過一定審查程序。資料顯示，為通過反壟斷審查，雀巢可能要割舍一些業務，例如交易后它在澳大利亞、墨西哥的份額將達到60%以上。

　　資料顯示，輝瑞在不足兩年前并購惠氏(包括制藥業務)時的代價是680億美元，惠氏奶粉的利潤約5億美元到5.25億美元。昨日，輝瑞和雀巢在華聯系人都不愿對報道置評。

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