編者按：擬在深圳證券交易所首次公開發(fā)行(IPO)并上市的八菱科技，因詢價(jià)機(jī)構(gòu)不足20家而陷發(fā)行中止困局，成為A股歷史上首家因詢價(jià)對(duì)象不足而發(fā)行中止的公司。主承銷商民生證券投行部人士表示，由于部分機(jī)構(gòu)沒能及時(shí)完成詢價(jià)程序，導(dǎo)致“技術(shù)上詢價(jià)結(jié)果并不好”。八菱科技董秘黃生田則表示，目前詢價(jià)機(jī)構(gòu)的具體家數(shù)還在統(tǒng)計(jì)過程中，一切要等8日晚間公司正式公告。

　　就差一家詢價(jià)對(duì)象

　　海口網(wǎng)6月8日消息　八菱科技擬發(fā)行1890萬股，發(fā)行后總股本7551.92萬股。公司控股股東為楊競(jìng)忠、顧瑜夫婦，合計(jì)持有公司股份2855.84萬股，占發(fā)行前總股本的50.44%。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是熱交換器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2010年凈利潤(rùn)近7300萬元，2009年約5300萬元，2008年近4200萬元。

　　按照原計(jì)劃，八菱科技6月7日初步詢價(jià)及現(xiàn)場(chǎng)推介，6月8日確定發(fā)行價(jià)格、可參與網(wǎng)下申購的配售對(duì)象名單及有效申報(bào)數(shù)量，刊登《網(wǎng)上路演公告》。民生證券為本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)，并于6月2日(T-5日)至6月7日期間組織本次發(fā)行的初步詢價(jià)和現(xiàn)場(chǎng)推介。

　　然而由于在路演推介過程中，詢價(jià)機(jī)構(gòu)數(shù)量未達(dá)到法定下限，依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第32條中規(guī)定，“初步詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。”八菱科技被迫中止發(fā)行。

　　據(jù)深圳一位資深保薦代表人介紹：“詢價(jià)對(duì)象不足20家而導(dǎo)致發(fā)行失敗，這是國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)首例發(fā)行失敗的情況。至于后續(xù)情況怎么走，監(jiān)管部門并沒有十分明確的規(guī)定。由于發(fā)行批文有6個(gè)月的有效期，理論上八菱科技可以在6個(gè)月內(nèi)重新發(fā)行。對(duì)于這種無先例的事項(xiàng)，后續(xù)程序可能需要和證監(jiān)會(huì)綜合處進(jìn)行溝通。”

　　會(huì)否中止發(fā)行

　　對(duì)于八菱科技目前面臨的困局，分析人士認(rèn)為，目前上市新股頻頻破發(fā)，公司路演正逢端午節(jié)假期，與機(jī)構(gòu)的溝通時(shí)間也不充裕。但按照規(guī)定，八菱科技應(yīng)在8日發(fā)布公告，目前斷言發(fā)行失敗為時(shí)過早，在公告正式發(fā)布之前一切皆有可能。

　　除與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通之外，消息人士透露，八菱科技或許會(huì)采取推遲發(fā)行的方式避免發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)，待市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖后重啟發(fā)行之路。若是采取這一方式，八菱科技有可能在此次詢價(jià)公告中表示中止發(fā)行。按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人在中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可重新啟動(dòng)發(fā)行，這一做法在成熟市場(chǎng)非常普遍。因此，中止發(fā)行并不意味著發(fā)行失敗。

　　證監(jiān)會(huì)今年4月向八菱科技核發(fā)過會(huì)文件，批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)有效。換句話說，八菱科技在今年10月份核準(zhǔn)文件到期之前，還可以選擇恰當(dāng)時(shí)機(jī)再次發(fā)行。

• 1
• 2
• 下一頁
• 全文閱讀